Mas alla de que no recomiendo ninguno de esos dos reproductores, ni el DivX, ni el PowerDVD, la consulta apunta hacia otro lado.
Como dice Vera, si tu reproductor soporta DivX o MPEG-4 (suelen indicar alguna de estas dos cosas en el frente del aparato o sino revisa el manual del mismo), y suponiendo que el AVI es uno de los mas comunes que se pueden descargar via P2P por ejemplo, entonces con grabarlo como datos en CD o DVD es suficiente.
Caso contrario hay que convertir el video hacia formato DVD o alguno compatible (CVD, VCD, SVCD, CVCD, entre otros). La maxima calidad por supuesto es la del DVD, pero tambien el maximo tamaño, recomendable solo una pelicula por disco si buscas muy buena calidad.
Ademas del ya mencionado Nero Vision tenes este otro:
DVDFlick, gratuito y muy simple de usar, muy recomendado si es la primera ves que haces esto, permite crear DVD o CVD.