Hola, a mi parecer quizas no puedas acceder a modificar las Opciones de Internet por una cuestión de permisos, tal vez si no ingresas al Sistema como Administrador esa sería la causa del problema.
El otro error hace referencia a un archivo faltante o dañado de la Biblioteca de Vinculos Dinámicos (DLL), en tu caso el urlmon.dll. Creería que básicamente Internet Explorer está dañado por la falta de ese .dll y lo que deberías hacer es reponerlo para reparar el navegador.
Puedes repararlo como te dice mi compañero, lo descargas, lo copias y lo pegas en C:\Windows\System32.
Por otra parte, lo que yo te recomendaría, es que si dispones del CD de Windows XP, sería una mejor solución que ejecutaras el comando
sfc /scannow en busca de archivos corruptos del registro de Windows.
En caso de que lo tengas, primero debes insertar el disco de Windows XP y luego debes ir a
> Inicio > ejecutar y escribes
sfc /scannow.
El sistema inmediatamente comenzará a buscar y detectar cuales son los archivos corruptos o dañados y procederá a reponerlos.
Un saludo.