En cuanto a lo del tamaño, es porque no las comprimes.
Tienes que instalar el codec xvid o divx y luego vas a Video->Modo Compresión Completa (o algo así, es que no lo tengo instalado)
Luego vas a Video-Compresión y eliges el codec instroduciendo el bitrate correcto (tienes varias discusiones en el foro de multimedia)
Para lo del audio, lo que te falta es un buen codec de audio. Bájate el radium codec.
Los tres codecs los tienes
aquíUn saludo