Sacado de la página de Microsoft:
En computadoras con Windows 98 (o Windows Me) y Windows XP:
* Como se explicó anteriormente, Windows 98 o Windows Me deben ser instalados en un disco básico en una partición formateada con FAT o FAT32. Si Windows 98 o Windows Me no son instalados en la partición de sistema, que casi siempre es la primera partición en el disco, la partición de sistema también debe ser formateada con FAT o FAT32.
* Los volúmenes comprimidos con DriveSpace o DoubleSpace no estarán disponibles mientras ejecuta Windows XP. No es necesario descomprimir volúmenes de DriveSpace o DoubleSpace que solamente accederá con Windows 95.
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Windows XP debe ser instalado al final. De otro modo pueden ser sobrescritos archivos importantes necesarios para iniciar Windows XP. PD: Lo mismo hay una manera para que no se dañe la instalación de Windows XP. De todas formas una vez instalados los 2 te aparece un menú al arrancar en el que te pone Microsofr Windows y debajo Microsoft Windowx XP, pero el problema q tienes es ese q te he señalado en negrita