Lo primero es dejar de usar el Win Media...
Segundo, las peliculas las deseas grabar como datos?(es decir que tu reproductor soporta los AVI) o queres crear un DVD-Video estandar?
Si es lo segundo este programa es ideal ->
DVDFlick. No soporta crear menues como en los DVD comerciales, si queres hacer menues ya se complica un poco mas.
Un detalle: un CD y un DVD son cosas bien distintas, confunde un poco que te refieras a ambas con la palabra CD.