Windows XP...
Dicen por ahi que se necesita minimo 233 MHZ.
128 En ram para un optimo funcionamiento.
Para desinstalar el windows 98, pues recomendable formatear el disco duro, para reinstalarlo pues necesitas el CD de Windows, tambien necesitas un disco de inicio, para cuando reinstales el windows.
Bueno checa este enlace:
http://usuarios.lycos.es/chupalla2003/ahi te dicen los pasos a seguir.