Es la primera vez que la conectas al PC o ya la habias conectado previamente?
Normalmente a veces cuando conectas un dispositivo, y lo desconectas directamente sin desmontar antes el volumen, la siguente vez que conectes el mismo dispositivo puede no reconocelo, hasta que no desmontes correctamente el volumen.
Si no es tu caso, podrias probar reiniciar el equipo, y volver a conectar la PSP, a ver si asi te la coge.
Un saludo!!